中国战略性新兴产业分析报告（第四十期）---泉州网站建设-泉州百度推广-泉州百度seo优化

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战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用的先导产业。在新一轮科技革命和产业变革加速发展及我国经济社会发展进入全面实现现代化新阶段的背景下，科技含量高、市场潜力大、带动能力强、综合效益好的战略性新兴产业，已经成为我国培育经济增长新动能、构建国际竞争新优势、掌握发展主动权、实现从工业大国向工业强国迈进、打造中国制造“升级版”的重要抓手。---泉州网站建设-泉州百度推广-泉州百度seo优化

为推动新形势下战略性新兴产业的高质量发展，2018 年中国工程院启动了“新兴产业发展战略研究（2035）”咨询项目，确定新一代信息技术产业、生物产业、高端装备制造产业、新材料产业、绿色低碳产业、数字创意产业 6 个战略新兴产业发展方向。

本报告主要针对战略性新兴产业的股权投融资及A股战新上市企业进行多维度数据统计，数据来源为CVSource及公开市场。

2024年2月，中国战略性新兴产业股权投资市场共计发生174笔交易，交易总额达200.97亿元，交易规模同比增加341.60%，环比减少25.57%。本月战略性新兴产业领域投资交易规模远低于上月。

2024年2月中国战略性新兴产业股权投资市场融资规模TOP10

（二）战略性新兴产业地区投资活跃度

2024年2月，战略新兴领域投资较为活跃的地区为广东、江苏和上海等地，其中广东地区交易量为33起，为最活跃地区，共计有5个省（市）交易量在15起以上。安徽、四川和山东等四省相对其他地区（上述5地除外）表现活跃，本期发生多起交易，四省交易规模总额为24.66亿元。

2024年2月新兴产业投资地区分布

 ①投资规模统计为已公开披露的数据，对于未公开披露的投资规模，本处不做估计处理。

二、A股上市战新企业多维度数据统计

（一）战新上市企业数量及融资规模

1.2024年2月A股战新企业IPO数量及占比情况

2024年2月，共计6家企业在京沪深三地上市，其中京A上市1家，沪A（除科创板，下同）上市0家，科创板上市2家，深A（除创业板，下同）上市0家，创业板上市3家，五个市场对应新增战新上市企业分别为1家、0家、2家、0家、3家。

2024年2月A股战新企业上市数量及占比情况

2024年2月，A股整体IPO大幅度减少，本月IPO数量由上月14家减少至本月6家，环比下降57.14%，同比下降75.00%；本月共计6家战新企业A股上市，同比下降57.14%，环比下降50.00%。

截至2024年2月底，A股共计2739家战新企业，占整体市场的51.54%，该数值在前两月分别为51.40%、51.49%。战新企业结构占比不断升高，可见国内资本市场愈发拥抱科技创新等新兴产业属性企业，政策的引导作用日益凸显。

我国的注册制从打造支持科技创新的特色板块开局，在定位上，科创板突出“硬科技”特色，主要服务符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业，重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业。创业板改革后，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，定位于主要服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。两个板块改革落地以来，上市资源充足，流动性明显超过其他板块，资本市场服务科技创新和实体经济的能力大幅提升。---泉州网站建设-泉州百度推广-泉州百度seo优化

2.2024年2月A股战新企业IPO规模及占比情况

2024年2月，6家战新上市企业共计募资58.36亿元，占该市场整体募资水平的100%，其中，科创板以30.00亿元的募资总额远领先其他交易板块，在募资总额前三名的战新企业中，其中2家为科创板企业。本月，科创板企业募资规模呈现大幅度增加。

2024年2月A股战新企业IPO规模及占比情况

2024年2月，A股整体IPO市场增长速度远低于上月，战新企业募集规模较上月呈现大幅度减少，因本月IPO市场无大额募资规模的企业上市，导致本月战新企业IPO募资规模环比减少40.15%，同比减少65.72%。

3.2024年2月A股战新企业IPO单笔规模及同市场比较

2024年2月，战新企业IPO单笔募资规模为9.73亿元，其中在北交所、创业板、科创板战新企业IPO单笔募资分别为3.98亿元、8.13亿元、15.00亿元。本月，北交所和创业板的战新企业的单笔募资规模明显高于上月，剩余板块皆低于上月。

2024年2月A股战新企业IPO单笔规模及同市场比较

2024年2月，A股战新企业募资TOP5中，位于榜首的是一家创业板企业，本月上榜规模底线为4亿元，较上月的8.63亿元减少53.68%，最高募资16.29亿元，低于上月最高募资规模约8.01亿元。

本月，A股上市战新企业中，西安诺瓦星云科技股份有限公司融资规模最高，2024年2月8日，西安诺瓦星云科技股份有限公司（简称：“诺瓦星云”，股票代码为：“301589”）在深圳证券交易所创业板上市。本次发行1284万股，发行价126.89元/股，募资16.29亿元。诺瓦星云开盘价为333元，较发行价上涨162%；收盘价为384元，较发行价上涨202.62%；以收盘价计算，公司市值为197.22亿元。

诺瓦星云总部位于西安，拥有基于互联网和大数据的诺瓦云服务平台、专业的逐点校正软件、完善的LED显示控制软硬件解决方案、视频解决方案。诺瓦星云2020年、2021年、2022年营收分别为9.85亿元、15.84亿元、21.74亿元；净利分别为1.1亿元、2.12亿元、3.08亿元；扣非后净利分别为1.05亿元、1.89亿元、2.97亿元。2023年上半年营收为13.3亿元，净利为2.36亿元，扣非后净利为2.29亿元。2023年前三季度营收21.4亿元，同比增长40.3%；净利润为4.19亿，同比增长87%；扣非净利润为4.08亿元，同比增88.64%。

2024年2月8日，上海合晶硅材料股份有限公司（证券简称“上海合晶”，证券代码“688584.SH”）在上海证券交易所科创板上市。本次IPO公开发行股票6620.6万股，发行价格22.66元，募集资金总额为13.9亿元。---泉州网站建设-泉州百度推广-泉州百度seo优化

上海合晶成立于1994年，主要从事半导体硅外延片一体化制造，主要产品为半导体硅外延片。公司的外延片产品主要用于制备功率器件和模拟芯片等，被广泛应用于汽车、工业、通讯、办公等领域。截至2023年6月30日，上海合晶拥有已获授权的专利162项，软件著作权3项，公司先后参与制定多个国家及地方标准，被评为国家级专精特新“小巨人”企业、上海市“科技小巨人”企业。2020-2022年，上海合晶营收分别为9.41亿元、13.29亿元和15.56亿元，近三年复合增长率为28.58%；净利润分别为0.57亿元、2.12亿元和3.65亿元，在3年内上涨超6倍。需要注意的是，上海合晶的境外收入占比较高，境外客户来自欧美等国。2020-2022年，上海合晶主营业务的境外收入分别为7.21亿元、9.44亿元和12.81亿元，占比分别为76.90%、71.41%和82.46%。

（二）战新上市企业地区分布

从IPO数量来看，2024年2月，江苏战新企业上市数量最多，为2家，陕西、上海、四川和浙江各1家。

从板块分布来看，本月江苏为战新企业上市最多的地区，创业板上市2家；浙江为北交所上市1家；上海和四川为科创板上市各1家。

本月，江苏战新企业表现较为突出。2023年江苏全省地区生产总值达12.82万亿元、增长5.8%，连续3年跨越3个万亿元大关，占全国比重达10.2%；2023年，全省规上工业增加值增长7.6％，制造业增加值4.66万亿元，占比地区生产总值36.3%；战略性新兴产业、高新技术产业产值占比分别达41.3%、49.9%；制造业高质量发展指数91.9，连续三年全国第一；两化融合发展水平连续九年全国第一；新获评国家专精特新“小巨人”企业795家，数量全国第一；国家级制造业创新中心3家，并列全国第一；13个设区市全部入选国家先进制造业百强市，从整体到局部，江苏实体经济不仅实现量的稳定增长更有质的向新提升。

（三）战新上市企业领域分布

1.2024年2月A股战新上市企业分布领域

2024年2月，6家A股战新上市企业按照数量口径统计主要集中在新材料和新一代信息技术领域，为上市企业数量最多的领域，各2家。其中，新材料和新一代信息技术领域的代表案例有上海合晶、诺瓦星云、肯特股份和成都华微。

2024年2月，6家A股战新上市企业按照融资规模口径统计主要集中在新一代信息技术、新材料等领域，其中新一代信息技术领域最吸金，新一代信息技术的企业融资规模占比高达53%。

2022年12月30日，上交所发布《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（修订版）》（下称《暂行规定》），科创板企业发行上市申报和推荐，应当基于《科创属性评价指引（试行）》和本规定中的科创属性要求，把握发行人是否符合科创板定位。基本明确了把握科创板定位的重点和方式。《暂行规定》还细化了科创板服务的行业范围。申报科创板发行上市的发行人，应当属于七大行业领域的高新技术产业和战略性新兴产业，包括新一代信息技术领域、高端装备领域、新材料领域、新能源领域、节能环保领域、生物医药领域和符合科创板定位的其他领域，每一个行业领域均明确了产业，例如新一代信息技术领域主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、软件、互联网、物联网和智能硬件等。---泉州网站建设-泉州百度推广-泉州百度seo优化

2022年12月30日，深交所发布《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》(简称《暂行规定》)，明确创业板注册制定位。根据《暂行规定》第二条规定，创业板定位于深入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，并支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。第五条规定，属于中国证监会公布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》中下列行业的企业，原则上不支持其申报在创业板发行上市，但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除外：（一）农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料和精制茶制造业；（四）纺织业；（五）黑色金属冶炼和压延加工业；（六）电力、热力、燃气及水生产和供应业；（七）建筑业；（八）交通运输、仓储和邮政业；（九）住宿和餐饮业；（十）金融业；（十一）房地产业；（十二）居民服务、修理和其他服务业。第六条，本规定第五条第一款所列行业中与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业，支持其申报在创业板发行上市。

上图数据显示①，2024年2月，高端装备领域全部选择创业板上市，而新一代信息技术和新材料领域各有1家选择科创板和创业板上市。

2024年2月，新材料和新一代信息技术领域A股上市企业中，科创板企业数量对应分别是1家、1家，占同期A股上市战新企业数量②的比例依次是50%、50%；科创板战新企业募资规模分别是15.00亿元、15.00亿元，占同期A股上市战新企业募资规模③的比例依次是79%、48%。

2024年2月科创板战略新兴领域上市企业数量、规模分布及占比

2024年2月，新一代信息技术、新材料和高端装备领域A股上市企业中，创业板企业数量对应分别是1家、1家、1家，占同期A股上市战新企业数量④的比例依次是50%、50%、100%；创业板战新企业募资规模对应分别是16.29亿元、4.09亿元、4.00亿元，占同期A股上市战新企业募资规模⑤的比例依次是52%、21%、100%。

2024年2月创业板战略新兴领域上市企业数量、规模分布及占比

①为比较科创板及创业板在政策定位下对不同领域企业的吸引程度，本处各领域新增A 股战新企业的统计口径仅为本月在科创板及创业板上市的战新企业数量，不含其他板块。

②本处统计口径为本月在A 股全部板块上市的战新企业数量，请读者注意。

③本处统计口径为本月在A 股全部板块上市的战新企业IPO总规模，请读者注意。

④本处统计口径为本月在A 股全部板块上市的战新企业数量，请读者注意。

⑤本处统计口径为本月在A 股全部板块上市的战新企业IPO总规模，请读者注意。

三、A股上市战新企业账面退出统计

（一）2024年2月A股战新上市企业退出股权价值及退出回报

2024年2月，6家A股战新上市企业中共计5家受到VC/PE支持，VC/PE渗透率为83.33%，总退出股权价67亿元，平均退出回报率为267.09%，回报率水平明显高于上月，本月新一代信息技术、新材料和高端装备战新领域的退出回报均值远高于上月。

（二）2024年2月战略新兴领域上市企业退出股权价值及退出回报分布情况

2024年2月，新增6家A股战新上市企业中共计5家背后有VC/PE机构支持，本月新材料、高端装备和新一代信息技术战略新兴领域受到资本支持，支持率（VC/PE渗透率）集中于100%。

退出回报方面，新一代信息技术领域项目退出回报（扣除本金后，下同）均超2倍，为本期IPO退出回报最高的领域，退出回报率高达357%。此外，本期战略新兴领域IPO项目退出回报远高于上月，而这与本期新材料和高端装备领域退出回报远高于上月有一定的关联。

2024年2月及2024年1月各领域战新上市企业退出数据一览

（三）2024年2月VC/PE机构退出战新企业次数

1.2024年2月VC/PE机构退出战新企业次数统计

2024年2月，共计13家VC/PE机构退出5家战新上市企业，退出次数总计15次（含同一机构下多个投资主体退出情况）。其中，厦门创投、联和资本等退出次数较多。

2024年2月，13家VC/PE机构迎来战略新兴领域企业A股上市，其中，厦门创投表现较为亮眼，涉及旗下基金厦门市金创集智创业投资合伙企业（有限合伙）和厦门双百贤才创业投资合伙企业（有限合伙）。---泉州网站建设-泉州百度推广-泉州百度seo优化

2024年2月8日，上海合晶硅材料股份有限公司（简称：“上海合晶”，股票代码为：“688584”）在上海证券交易所科创板上市。截至收盘，该股报21.23元，跌幅6.31%，振幅21.45%，成交额4.82亿元，换手率47.70%，总市值140.56亿元。

上海合晶是中国少数具备从晶体成长、衬底成型到外延生长全流程生产能力的半导体硅外延片一体化制造商，主要产品为半导体硅外延片。IPO前，STIC持股为53.64%，兴港融创持股为33.35%，中电中金持股为3.59%，厦门联和持股为1.32%，厦门联和二期持股为1.24%，美国绿捷持股为0.94%，比亚迪持股为0.86%，荣冠投资持股为0.77%；华虹虹芯持股为0.75%，郑州兴晶旺持股为0.65%，厦门金创持股为0.62%，双百贤才、上海盛雍分别持股为0.5%，瀚思博投、深圳众晶、盛美上海、上海聚芯晶分别持股为0.25%，上海海铸晶持股为0.14%。IPO后，STIC持股为40.23%，兴港融创持股为25.02%，中电中金持股为2.7%，厦门联和持股为0.99%，厦门联和二期持股为0.93%，美国绿捷持股为0.71%，比亚迪持股为0.65%，荣冠投资持股为0.58%；华虹虹芯持股为0.56%，郑州兴晶旺持股0.49%，厦门金创持股0.47%，双百贤才、上海盛雍分别持股为0.37%，瀚思博投、深圳众晶、盛美上海分别持股为0.19%，上海聚芯晶持股为0.18%，上海海铸晶持股为0.11%。

打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业，开辟量子、生命科学等未来产业新赛道，广泛应用数智技术、绿色技术，加快传统产业转型升级。2023年9月，习近平总书记在黑龙江考察时强调，整合科技创新资源，引领发展战略性新兴产业和未来产业，加快形成新质生产力。一系列部署为我国通过科技创新引领战略性新兴产业发展、加快形成新质生产力指明了方向。

1.科技创新增强战略性新兴产业竞争力

当前，我国科技创新能力迅速提升，以科技创新为支撑的战略性新兴产业竞争力逐步增强。

前沿科技创新推动我国战略性新兴产业取得重大进展。在新一代信息技术领域，量子技术突破支撑我国首次成功实现了白天远距离（53km）自由空间量子密钥分发，高级超维场转换技术突破支撑我国在超硬屏幕领域取得重大进展，提升了中国显示产业在全球高端显示领域的竞争力。在生物医药领域，我国独立研发、具有完全知识产权的“重组埃博拉病毒病疫苗”在全球首家获批，突破了病毒载体疫苗冻干制剂的技术瓶颈。在高端装备领域，国产大飞机C919和我国制造的全球最大水陆两栖飞机AG600首飞成功，展示了我国在高端制造领域的技术实力和创新能力。在新能源领域，我国在南海北部神狐海域进行的可燃冰试采获得成功，创造了天然气水合物试采产气时长和总量的世界纪录。

建立并逐步完善科技创新与战略性新兴产业对接的发展模式。我国系统布局了国家科创中心、战略性科技力量，探索建立科技自立自强的新型举国体制，健全了技术创新市场导向机制，初步形成了以企业为主体、产学研深度融合的发展模式。探索建立了产业创新中心、制造业创新中心、国家技术创新中心，以及产业技术研究院等多种形态的新型研发机构，深化落实习近平总书记“科技同经济对接、创新成果同产业对接、创新项目同现实生产力对接、研发人员创新劳动同其利益收入对接”四个对接的发展要求，不断推动体质机制创新，激发产业科技与成果转化活力。

以科技创新为支撑的战略性新兴产业集群规模优势突出。我国已经形成了一批特色优势产业集群，例如，北京依托中关村的科技能力，已经培育形成全球知名互联网产业集群；上海围绕软件业等的科技优势，积极打造国际化产业集群。同时，深圳电子制造等产业集群，武汉生物医药和光电子等产业集群，湖南长株潭区域的轨道交通产业集群，安徽合芜蚌区域的新型显示产业集群，杭州软件业和电子商务等产业集群都各具特色并形成了较强的综合竞争力。

2.发挥科技创新的关键驱动作用

当前，我国战略性新兴产业关键技术的基础支撑与融合应用能力亟待提升，主要体现在以下几个方面。

我国战略性新兴产业的基础支撑环节尚显薄弱。产业链存在短板，特别是在工业软件、生物医药等关键领域，部分关键产品依赖进口，且质量与国际先进水平有差距。高技术船舶、高性能医疗器械、航空发动机等领域的产业基础不牢，核心部件和材料依赖外部供应。亟待以科技创新来提升产业链和供应链的韧性及安全性。

数智技术与绿色技术在战略性新兴产业的融合应用能力需进一步提升。新一代信息技术与绿色环保技术是当前战略性新兴产业发展的重要领域，数智技术与绿色技术的融合对于提升我国产业竞争力至关重要。然而，当前我国产业数智化与绿色化在发展路线与模式上尚未有效协同，缺乏关键要素支撑，如企业能耗排放数据标准化亟待完善、数据采集的权属问题尚未明确。此外，缺乏兼具数智化技术与绿色技术背景的复合型人才。

为此，我国应深刻把握新一轮科技革命和产业变革的发展机遇，以科技为支撑推动战略性新兴产业发展，形成对我国发展新质生产力的有力支撑。

以数智技术与绿色技术融合应用为核心驱动战略性新兴产业发展。新一轮科技革命与产业变革背景下，信息技术、绿色环保等前沿科技领域加快发展，推动传统与未来产业的深度结合，并催生新的产业组织模式。为抓住新一轮科技与产业变革的机遇，需将数字化、绿色化技术广泛应用于各行业，深化工业化与信息化、智能化、数字化的集成发展。

强化科技创新对战略性新兴产业基础环节发展的支撑。科技创新是推动产业向高端化发展的关键力量。重点在于重建产业基础，突破零部件、工业软件、材料等基础领域的关键核心技术。应建立国家科研平台和新型研发机构，促进科研成果与产业有效对接。同时，应提高科研仪器的自主研发和产业化能力，特别是在能源、生命科学等领域的大型科学装置建设，以及高端科研仪器的进口替代方面发力。此外，还要提升科技创新服务水平，发展新型研发服务业态，构建基础科研数据服务体系，并推进计量、检验检测以及认证服务的创新。

积极融入全球创新网络，提升开放合作水平。深入参与全球产业分工，建立新型国际合作伙伴关系，探索开放发展新途径，构建开放型合作新格局。在信息技术、生物科技等领域积极参与国际联盟、标准化组织和高端平台建设，利用合作机制推动新兴产业的全球协同创新。连接国内外高新区，鼓励外资园区在华合作建园，探索“两国双园”模式，创建新型国际合作产业园。深化对外开放，加强国际竞争与合作，促进全球新兴产业发展，共创双赢的国际产业环境。---泉州网站建设-泉州百度推广-泉州百度seo优化